宋慶元年間，金起於極北，蒙古稱雄大漠，中原烽火四燃。動蕩的時局成就了射雕英雄，也成就了一段蕩氣迴腸的愛情傳說…

雪之夜，南宋軍官段大德在大金趙王完顏洪烈的授意下，率兵洗劫了都城臨安郊外的牛家村，從山東逃難來此的郭嘯天、楊鐵心兩家慘遭橫禍，家破人亡，已懷有身孕的郭、楊兩位夫人，一個逃往蒙古大漠，一個被劫持到金都王府，從此天各一方。全真教道士丘處機與江南七怪相互約定，分頭尋找並教導兩家的後人郭靖、楊康，十八年後在嘉興醉仙樓一決高下。由此江南七怪萬里追蹤，深入大漠，6年之後，終於找到了寄居草原的郭靖母子，並悉心教導天資愚笨的郭靖。

18年後，郭靖奉師命南下。目睹了大難不死的楊鐵心一家劫後重逢，然而楊康卻拒不認父，楊鐵心與妻子勉強逃出王府，最終仍被迫雙雙喋血街頭。遭遇人生巨變的楊康，雖也曾心神激盪，左右搖擺，但在患得患失之餘，仍貪戀富貴，終於認賊作父，靖、康兄弟不得不分道揚鑣。其後，楊康不斷玩弄機巧，傷人害命，但楊鐵心的養女穆念慈仍一心痴戀於他，苦苦追隨，直到楊康受到匪夷所思的命運惡報，慘死在嘉興鐵槍廟中。

郭靖與黃蓉在張家口一見如故，在中都再見傾心。但成吉思汗之女華箏許婚在先，丘處機為穆念慈保媒於後，郭靖在道德與情感的矛盾中難以抉擇。而歐陽克對黃蓉不死不休的糾纏，又給郭靖、黃蓉帶來了無窮無盡的煩惱。進而七怪排斥東邪之女，黃藥師卻又看不上愚笨的郭靖，兩人之間咫尺天涯。五位師父被害於桃花島，逼郭靖與黃蓉反目。華箏出現於撒麻爾罕，又讓黃蓉心灰…